テクニカル分析判断

先週は「寄付132.45：129.80～132.90：引値131.40(前週末比+0.21円の円安)」の推移となり、想定通り4週ぶりの陰線が形成された。しかし、陰線とはいえ上値・下値は双方共に前週比で切り上がり、下ヒゲが週間レンジの半分以上を占める長さとなるなど、先週も指摘した短期的な底打ちの可能性を強く印象付けた。それは、短期分析に用いる日足チャートに表われている(下掲❶ご参照)。即ち「ここ3ヶ月超に及ぶ期間、強力な上値抵抗線として機能していた[21MA]を2月3日に終値ベースで大きく突破。以降は[21MA]が下値支持線に転化している状況」が示されていた。

一方で、これまでも指摘し続けてきた通り、中・長期の時間軸では『USD/円相場は昨秋に下落トレンドに転換』していることは明らかであり、現在は中期を示す週足だけではなく日足においても[52MA]が上値抵抗線として機能していることは注目すべきだと考える。したがって、短期的底打ちの兆候が一旦横バイ(保合い)推移をもたらす可能性が高いが、その動きに持続性は乏しく、比較的早い段階で現在の潮流といえる「USD/円下落トレンドに回帰」するものと判断している。

また、前週に3.13円まで持ち直していた週間レンジも3.10円とほぼ横バイとなっており、足許での「エネルギーの蓄積期間」を経て今後変動率の高まりが再度見られるかもしれない。

以下では、『短期・中期・長期の方向性』について各時間軸チャートによるテクニカルな視点を中心にご案内。（今号の分析は2023/02/10のNY市場終値をベースに実施したもの）

＜以下の用語補足：「MA」＝移動平均線、「RSI」＝(上下への過熱を示す)相対力指数＞

１）日足チャート：「21MA±4.32％のバンド」、「52MA & 200MA」、RSIを付記

短期(１週間～１か月程度)の方向性：短期的底打ち感台頭も、徐々に下落トレンドへ回帰

日足：

●21MA/52MA⇒21MA/200MA⇒52MA/200MAのデッドクロスで下方圧力の高まりを再確認

●強力な上値抵抗線として作用していた[21MA]線は2/3以降下値支持線に転化

⇔ RSIは一時急落前の昨年11月上旬の水準(56.2)まで回復。低下余地は大幅に拡大

＞＞＞想定レンジ＝今週：128.88～133.14　、今後1ヶ月：125.40～133.14　＝

２）週足チャート：「21MA±4.32％/±7.41％/±9.87％のバンド」&「52MA」、RSIを付記