「為替予約の基本」

為替予約とは、将来の特定の日付において、特定の為替レートで外貨を売買することを約束する契約のことです。企業が国際取引を行う際、為替レートの変動によるリスクを避けるために、為替予約を利用します。為替予約は、企業が予測可能な収益を確保し、財務計画を安定させるための重要な手段です。
為替予約を行うことで、以下のようなメリットがあります。

1. 為替リスクのヘッジ: 将来の為替レートの変動によるリスクを防ぎます。
2. 財務リスクの軽減: 予測可能な為替レートで取引を行うため、将来の為替変動が企業の財務状況に与える影響を最小限に抑えることができます。
3. コスト管理: 為替レートが事前に確定するため、将来の収入や支出の見通しを立てることが可能になり、予算管理やコスト管理の精度が高まります。

「為替予約の仕組み」

⚪︎基本的なプロセス

　（前提条件）海外の取引先からドル建ての商品を購入する契約を行う場合を考えます。商品の代金は100万ドル、契約から1か月後に代金の支払いを行う場合を考えます。企業Aは為替リスクヘッジのため、銀行Cと為替予約取引契約を締結します。

1. 契約の締結: 企業が銀行（または証券会社などの金融機関）と為替予約取引契約を結びます。契約には、取引の金額、通貨、為替レート、受渡日が含まれます。

• 企業Aは取引日（1か月後）に銀行Cから100万ドルを受け取り、1億1,000万円を支払う契約を締結します。

2. 決済: 決済日に、事前に約束した為替レートで外貨の決算を行います。

• 契約締結から1ヶ月後の決算日に企業Aは銀行Cに1億1000万円（100万ドル×110円）を支払い、100万ドルを受け取ります。
• 決算日に1ドルが120円に変動した場合でも、企業Aは事前に合意したレート（1ドル＝110円）で受払いを行うことができます。

3. 支払: 取引先に代金（外貨）を支払います。

• 企業Aは企業Bに100万ドルを支払います。

このようにして、企業は為替レートの変動リスクを回避し、予測可能なコストで外貨を購入できます。

「為替予約のメリットとデメリット」

「メリット」

1. 為替リスクのヘッジ: 将来の為替レートの変動によるリスクを防ぎます。
2. 財務リスクの軽減: 予測可能な為替レートで取引を行うため、将来の為替変動が企業の財務状況に与える影響を最小限に抑えることができます。
3. コスト管理: 為替レートが事前に確定するため、将来の収入や支出の見通しを立てることが可能になり、予算管理やコスト管理の精度が高まります。

「デメリット」

1. 機会損失: 為替レートが自社に有利に変動する場合、固定されたレートでの取引により機会収益を逃すことがあります。
2. コスト: オプション契約などで、権利を購入するための高いコストが発生することがあります。
3. 複雑さ: 為替予約の手続きや管理は商品により複雑となり、専門知識が必要となることがあります。

「為替予約の活用」

実例1: 先物予約によるヘッジの場合

※輸出企業の場合のパターン

日本の輸出企業A社は、アメリカの顧客と取引を行っています。契約時点での為替レートは1ドル=110円ですが、取引代金の受取りは3ヶ月後です。この間に為替レートが変動する可能性があるため、A社は銀行とフォワード契約を結び、3ヶ月後に日米金利差を考慮した（スワップ金利分）を考慮したレートで100万ドルを受け渡しすることを約束します。これにより、A社は為替レートの変動リスクを回避し、安定した収益を確保できます。

実例2: オプション取引

※輸入企業の場合

日本の輸入企業B社は、アメリカのサプライヤーから商品を購入する予定です。契約時点での為替レートは1ドル=110円ですが、商品の納品と支払いは2ヶ月後です。この間に為替レートが変動する可能性があるため、B社は銀行とオプション契約を結び、2ヶ月後に1ドル=110円の為替レートで100万ドルを購入する権利（コールオプション）を購入します。為替レートが110円よりも高くなった場合、B社はオプションを行使し、予想外のコスト増加を防ぐことができます。

※フォワード契約とは？

「まとめ」

為替予約は、企業が国際取引を行う際の重要なリスク管理手段です。為替レートの変動によるリスクを回避し、予測可能な収益を確保するために、企業はフォワード取引契約やオプション取引契約を活用します。為替予約の仕組みや種類、メリットとデメリットを理解することで、企業は適切なリスク管理を行い、安定した経営を維持することができます。為替予約を効果的に活用することで、企業は国際競争力を高め、持続的な成長を実現することができるのです。

「トレーダムとは」

トレーダムは、海外取引のある企業が抱える外国為替変動リスクに関する課題を解決するクラウドサービスです。

一部の大企業のみが持つ為替リスクをコントロールする仕組みを、高度なAI技術とITの活用により民主化し、社内に為替のプロフェッショナルを持たない企業においても適切に為替リスクコントロールできるようにするツールです。

貿易企業のみならずAWSなどの海外のクラウドサーバーを活用する企業など、年商1億円から1兆円以上の企業まで多くの企業に導入頂き、為替リスクコントロールに役立てて頂いております。

サービスURL：https://www.tradom.jp/